¿Sabía que los riesgos de mercado se refieren a posibles situaciones que podrían dar lugar a rendimientos financieros inferiores a los previstos? Esta es la realidad de las operaciones con casi todos los tipos de activos, incluidas las materias primas.

En otras palabras, estos riesgos presentan el potencial de resultados negativos debido a cambios en los precios y parámetros de un mercado determinado. En otras palabras, cuanto más volátil es un activo, más sujeto está al riesgo.

En este sentido, el Informe sobre Riesgos Mundiales 2024 proporciona información crucial. El informe abarca los riesgos más significativos a los que se enfrentará el mundo en los próximos años.

Teniendo esto en cuenta, hemos creado este contenido para que reflexionen los participantes en mercados volátiles, como los de materias primas agrícolas y energéticas:

• Cómo pueden afectar a sus mercados los riesgos identificados por el Informe sobre Riesgos Mundiales.
• La importancia de adoptar mecanismos para gestionar los riesgos

Descubra qué es el Informe sobre Riesgos Mundiales

En enero, el Foro Económico Mundial publicó su 19º Informe sobre Riesgos Mundiales 2024. El objetivo del informe es concienciar sobre los riesgos a los que se enfrenta el planeta en un periodo de 2 a 10 años.

En esta edición, el Informe sobre los Riesgos Mundiales se centra en el debate sobre la aceleración tecnológica, acompañada de incertidumbres en la economía. Al mismo tiempo, hace hincapié en el papel del clima y la geopolítica. Su objetivo es advertir de la necesidad de prepararse para estos riesgos con el fin de fomentar un enfoque proactivo y dar forma a un mundo más estable.

Como tal, es un documento que reúne conocimientos fundamentales para formar a dirigentes y participantes en el mercado sobre las crisis emergentes. Su importancia radica precisamente en su capacidad para ofrecer diversas perspectivas, además de reforzar la necesidad de integrar innovación, colaboración y estrategia.

Escenario de riesgo mundial: un mapa interconectado

Fuente: Global Risks Report

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¿Cuáles son los principales riesgos que pueden afectar al mercado de materias primas?

Todos los aspectos que influyen en la oferta y la demanda de productos básicos conllevan el riesgo de afectar a este mercado y provocar cambios en los precios. Por eso hay que prestar atención a todos los factores que pueden cambiar esta dinámica y tener consecuencias tanto para los productores como para los consumidores.

A continuación, hemos seleccionado 5 puntos clave a seguir de cerca en este sector, basándonos en el Informe sobre Riesgos Mundiales.

1.    Fenómenos meteorológicos extremos

Dos tercios de los entrevistados por el estudio señalaron las condiciones meteorológicas extremas como el principal riesgo con más probabilidades de desencadenar una crisis material. Los impactos alcanzarían una escala global en 2024.

Se prevé que la fase de calentamiento del ciclo El Niño-Oscilación Austral (ENOS) se intensifique y persista hasta mayo de este año. Con esta, existe la formación de La Niña para la segunda mitad del año. El fenómeno podría seguir estableciendo nuevos extremos, con previsiones de olas de calor, sequías, incendios forestales e inundaciones.

El clima fue, por tanto, uno de los temas más críticos del informe. Con variados riesgos socioeconómicos, los desafíos climáticos pueden repercutir directamente en la economía del planeta y afectar considerablemente a la agricultura y la ganadería, por ejemplo.

Abordar esta cuestión es fundamental para poder aplicar medidas en los mercados que eviten consecuencias más graves, incluso para la seguridad alimentaria del planeta.

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 2.    Conflictos geopolíticos

Las luchas de poder en la geopolítica también plantean riesgos considerables, especialmente debido a la escalada de los conflictos armados. No existe una única causa de este riesgo, pero el informe señala tres frentes:

• Cambios a largo plazo en la geopolítica.
• Fragilidad económica.
• Límites de la eficacia y la capacidad de los mecanismos internacionales de seguridad.

En los próximos dos años, la atención y los recursos de las potencias mundiales se centrarán probablemente en tres cuestiones. Estos son: el conflicto en Ucrania, el conflicto entre Israel y Hamás y las tensiones en torno a Taiwán.

Una escalada en cualquiera de estos puntos críticos alterará radicalmente las cadenas de suministro mundiales, los mercados financieros, la dinámica de seguridad y la estabilidad política. Estas tres áreas de tensión son relevantes en el mercado de materias primas e implican a potencias cuyos intereses están concentrados:

• En el petróleo y las rutas comerciales de Oriente
• En las tecnologías avanzadas de Asia Oriental.

Los cambios en cada una de estas regiones podrían conducir a una desestabilización regional más amplia, atrayendo directamente a las principales potencias y aumentando la escala del conflicto. Las tensiones geopolíticas subyacentes contribuyen, por tanto, a un orden mundial inestable, caracterizado por narrativas polarizadas que generan desconfianza, inseguridad y volatilidad.

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3.    Desaceleración económica

Las perspectivas a corto plazo se caracterizan por una inflación persistente pero a la baja y unos tipos de interés restrictivos. Además, existe el escenario de continuas presiones sobre la oferta e incertidumbre sobre la demanda.

Las pequeñas y medianas empresas, junto con los países muy endeudados, se enfrentan a un mayor riesgo de ralentización del crecimiento en un contexto de tipos de interés elevados. Frente a las predicciones de recesión en 2023, la economía mundial ha mostrado una resistencia inesperada.

Panorama – Inflación

Sin embargo, el temor a una recesión económica es generalizado y persiste. En un escenario de ralentización del crecimiento mundial, Global Risks indica que puede haber una falta de coherencia en las proyecciones económicas futuras. Se trata de una perspectiva a corto plazo para los próximos dos años, dados los riesgos de ralentización de la expansión económica en regiones importantes como EE.UU., Europa y China.

Si se mantiene la presión sobre los precios, los bancos centrales podrían dudar a la hora de recortar los tipos en respuesta a las señales de un crecimiento más débil. ¿El resultado? Posible inflación, con tipos de interés altos durante más tiempo.

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4.    Ciberseguridad e Inteligencia Artificial (IA)

La ciberseguridad ocupa el 4º puesto en la clasificación de riesgos a corto plazo de Global Risks. Pero a largo plazo también es motivo de preocupación. Al fin y al cabo, los ciberataques se han convertido en una realidad que afecta a empresas y gobiernos, incluso en el sector de las materias primas.

Como tales, representan un riesgo creciente en la economía digital actual. Se calcula que los costes de la ciberdelincuencia alcanzarán los 10,5 billones de dólares anuales en 2025. Esto refuerza la necesidad de aumentar las medidas de ciberseguridad en las empresas.

A ello se suma la proliferación de tecnologías de IA que remodelarán la sociedad en la próxima década. Junto a los beneficios para la productividad, la IA avanzada también conlleva riesgos como la desinformación. Según el informe, este es el riesgo mundial más grave previsto para los próximos dos años.

Es probable que la difusión de información falsa aumente las divisiones sociales y políticas. Según un estudio de la Universidad de Oxford, las campañas de desinformación operadas por IA pueden influir significativamente en la opinión pública.

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 5.    Polarización política y económica

Se encuentra entre los tres principales riesgos a corto y medio plazo. Global Risks clasifica la polarización política y económica como el noveno mayor riesgo a largo plazo.

A medida que aumente la polarización y sigan sin controlarse los riesgos tecnológicos, se intensificará la polarización social y política. Los efectos de esta situación podrían repercutir en el discurso público y la gobernanza, con decisiones capaces de provocar volatilidad y afectar al mercado de materias primas.

Comprender el papel de hEDGEpoint en la gestión del riesgo del mercado de materias primas

El mundo experimentará múltiples transformaciones estructurales a corto y largo plazo. Entre ellas figuran el auge de la inteligencia artificial, el cambio climático, un cambio en la distribución geopolítica del poder e incertidumbres económicas.

Todas estas fuerzas estructurales son globales, generalizadas y tienen repercusiones importantes. En este contexto, los riesgos conocidos y emergentes requieren preparación. hEDGEpoint existe para cumplir esta función en el mercado de materias primas agrícolas y energéticas.

¿Cómo? Combinamos inteligencia de mercado y sofisticados productos de cobertura. También contamos con la plataforma hEDGEpoint HUB para potenciar la cadena de materias primas, ofreciendo informes y actualizaciones con análisis de todos los acontecimientos relevantes.

Así, ayudamos a proteger a las empresas de la volatilidad y contribuimos a la toma de decisiones. En un escenario en el que la ciberseguridad es fundamental, también protegemos los datos de nuestros clientes frente a amenazas persistentes.

Hable con un profesional de hEDGEpoint y descubra cómo convertir los riesgos en oportunidades.