As commodities são parte significativa da economia mundial. Algumas delas, como as agrícolas e de energia, têm seus preços definidos em bolsa, influenciados pela oferta e demanda mundial. As negociações de compra e venda, entre outras, podem ser negociadas em diversos tipos de mercados, e é isso que veremos abaixo.

Toda a cadeia econômica envolvida no mercado de commodities têm seus negócios expostos a oscilações. Eventos imprevisíveis, macroeconômicos e climáticos podem causar um grande aumento de preços de insumos, por exemplo. São muitas as variáveis, mas não é mais preciso ficar à mercê delas.

Por ser um mercado tão volátil, é comum o uso de estratégias de hedge, que funcionam como um “seguro”, podendo ser usado em qualquer etapa da cadeia do agronegócio ou de energia. Ele atua fixando os preços de commodities reduzindo a chance de prejuízos e assim, gerenciando os riscos. Mas não há apenas uma forma de fazer isso. Há diferentes mercados em que se pode negociar commodities. Nesse post, vamos falar um pouco sobre essas opções e a atuação da hEDGEpoint neles.

Quais os tipos de mercados utilizados para negociar commodities?

Atualmente, os tipos de negociações mais presentes no mercado de commodities são compra e venda spot, compra e venda a termo, long e short basis (acompanhado de hedge das commodities e da moeda), Frame e Barter.

Entre as alternativas de negociação está aquela que deu origem e que ainda é muito comum. É o mercado físico. Nele, as commodities podem ser negociadas diretamente entre compradores e vendedores, através de cooperativas, revendas, cerealistas, via corretores e outros formatos.

Já o hedge é uma ferramenta que ajuda a minimizar os riscos. Ele é feito por meio de uma conta de futuros e/ou OTC (sigla para Over the counter, ou “sobre o balcão”, chamado no Brasil de Mercado de Balcão), através de uma corretora, banco ou agente financeiro devidamente autorizado pelas entidades locais.

Nesse modelo, é realizado um contrato em que o preço da commodity é travada, podendo ser escolhido o momento em que o preço estiver mais conveniente para quem está realizando a compra ou a venda.

Em quais mercados são realizadas as negociações e quais as vantagens de cada um?

Mercado físico: é todo aquele em que o produto é trocado por um valor monetário. A principal característica é o imediatismo. A negociação é feita na hora, o comprador sai com o produto e o vendedor com o dinheiro. Porém, se o preço subir, o vendedor perde a chance de fazer uma venda melhor. Para o comprador, no entanto, se o preço cair, poderia ter economizado ou comprado mais pelo mesmo valor.

Mercado a termo: nele a negociação é feita a partir de uma “promessa” de compra ou venda, com data futura e preços pré-estabelecidos. Apesar de tudo ser determinado antes, a transação de fato ocorre no momento da entrega do produto e/ou sua liquidação. Como um exemplo desse mercado poderíamos citar o mercado de juros  futuros ou de FX.

Mercado de futuros: é uma evolução do mercado à termo. Funciona de maneira parecida ao mercado a termo, com a diferença de que no mercado a termo, o comprador não pode vender a obrigação adquirida. Já no mercado de futuros, o comprador/vendedor pode cumprir o contrato ou, pode transferir a obrigação adquirida, para outro participante do mercado. No mercado de futuros a bolsa é que especifica a data e local de entrega .

Cada contrato negociado no mercado futuro tem um lote mínimo e padronizado, que é a quantidade mínima a ser negociada de um determinado ativo. Quando um participante adquire um contrato futuro, o hedger garante um preço máximo de compra e o vendedor um preço mínimo de venda.

Todos os contratos seguem um determinado padrão estabelecido pela bolsa dando clareza e transparência no que estão negociando.

OTC: no Brasil, a sigla Over the Counter é também chamada de Mercado de Balcão. É onde são negociados títulos que não têm registro na bolsa de valores. O modelo também é utilizado pela hEDGEpoint através do Mercado de Opções, onde o que se negocia são os direitos de compra e venda de um ativo, como acontece no mercado de bolsa de futuros.

Nesse formato, é possível proteger as negociações de preços desfavoráveis, como também aproveitar a valorização dos preços além do pré-estabelecido entre as partes.

Para fazer hedge, utilizamos, na hEDGEpoint o Mercado de Futuros, de Opções e OTC. Enfatizamos aqui a importância de entender o mercado financeiro e o de commodities (agrícolas ou de energia, dependendo da sua atuação) para ter os melhores resultados.

Quais os benefícios de ter um parceiro especializado em hedge para essas negociações?

Como mencionamos anteriormente, essas operações exigem alto conhecimento do mercado financeiro. No caso da hEDGEpoint, os especialistas contam não só com essa expertise, mas também em commodities específicas agrícolas e de energia.

A hEDGEpoint é uma empresa de gerenciamento de risco de commodities que utiliza todas as ferramentas financeiras para proteger o produtor, consumidor, comprador, vendedor e outros agentes do mercado da oscilação de preços. Para oferecer esses produtos, são utilizadas ferramentas tecnologias e inteligência de mercado para basear as tomadas de decisões em fundamentos de mercado.

A  equipe é altamente qualificada e têm o conhecimento necessário para poder mapear tendências futuras entregando, assim, as melhores previsões.

A hEDGEpoint está presente globalmente, sempre preparada para atender a qualquer momento e em qualquer lugar. Entre em contato com um especialista para saber mais sobre como utilizar este instrumento a favor dos seus negócios.