O petróleo é uma das commodities mais importantes da atualidade. Ele é a base para diversas atividades industriais da nossa sociedade devido a sua capacidade de refino, principalmente, em forma de combustível automotivo, como a gasolina e o diesel.

Para entender a importância do petróleo para a economia do Brasil e do mundo, precisamos lembrar que ele é um recurso natural não renovável e encontrado apenas em alguns pontos do globo. Isso se deve ao fato dele ser composto por moléculas de carbono e hidrogênio derivadas de materiais orgânicos acumulados abaixo da superfície em condições específicas de pressão e isolamento.

Além desses fatores, sua extração é um procedimento complexo, realizado por plataformas petrolíferas que possuem a missão de perfurar o solo para extrair esse óleo necessário para as atividades do setor de transportes e energia, que é utilizado também como matéria-prima na fabricação de plásticos, tintas, borrachas sintéticas e alguns outros produtos.

Devido a sua importância para o abastecimento de energia, o petróleo é estratégico na geopolítica. De maneira geral, podemos dizer que os países mais atuantes no mercado dessa commodity são aqueles que possuem reservas amplas do material em seu território ou aqueles que são grandes consumidores.

Atualmente, os Estados Unidos ocupam a posição de maiores produtores de petróleo do mundo. BP Statistical Review of World Energy, considera petroleum – que é petróleo +alguns gases. Só petróleo os EUA produzem algo próximo de 12.2M bpd. Mesmo na ótica de só petróleo ele continua sendo o maior produtor a partir de dados de 2021. O consumo de petróleo dos EUA diário dos EUA é de 14.9M bpd. De derivados, quase 20M bpd.

Em segundo lugar, estão a Arábia Saudita e a Rússia com uma produção de 10,9 milhões de barris por dia.  Já a China aparece na sexta posição do ranking, com 3,9 milhões. O Brasil fica em nono lugar nessa lista, com 2,9 milhões de barris de petróleo produzidos diariamente, segundo os números de 2021 da BP Statistical Review of World Energy.

Panorama do mercado de petróleo em 2022

O ano de 2022 foi marcado pela alta volatilidade nos mercados de commodities e o petróleo não ficou de fora desse cenário. Durante esse período, as restrições de oferta e uma possível desaceleração do ocidente movimentaram os preços e as negociações.

Preços do petróleo tiveram suporte em função da baixa oferta global. Também pela retomada da demanda a partir do fim das medidas de restrição de mobilidade social na maioria dos países, após a fase mais crítica da crise sanitária da Covid-19.

Chegamos a observar o preço do barril ser negociado a 140 dólares, influenciado pelas incertezas que a guerra entre a Rússia e a Ucrânia geraram no mercado a partir de fevereiro. Aliás, este conflito teve papel fundamental nos acontecimentos do ano de modo geral.

De acordo com a avaliação de Heitor Paiva, um dos especialistas da hEDGEpoint no mercado de energia, nesse contexto de guerra as empresas que tinham oferta de petróleo, principalmente a Petrobrás e outros menores, tiveram ganhos positivos, com altos dividendos que animaram a indústria. Por outro lado, o conflito também deu origem a uma inflação doméstica.

Nos últimos meses do ano, o valor do barril de petróleo retrocedeu para 80 dólares com o endurecimento da atuação dos bancos centrais dos países desenvolvidos, com destaque para o Federal Reserve (Fed).

Quais as perspectivas para o petróleo em 2023?

A reabertura da China é certamente o fator mais importante para este mercado no momento, segundo Heitor. Sua economia deve voltar à normalidade já no segundo trimestre de 2023.

O mercado está muito otimista principalmente em relação à demanda, que com certeza aumentará. Além disso, poderá aumentar a demanda pelos derivados e por gás natural também. Lembrando que o preço do petróleo já está em alta neste início de ano.

Outra expectativa (e temor) é de que possa haver uma recessão global. A alta de juros pelos bancos centrais tem feito com que traders e participantes do mercado esperassem por uma retração no consumo de petróleo e derivados.

A guerra entre Rússia e Ucrânia ainda pode ter desdobramentos inesperados e impactar o mercado de energia. Por isso, também é uma importante pauta para acompanhar em 2023.

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Como se proteger da volatilidade do mercado de petróleo?

Em meio a tantas variações no mercado de petróleo, derivadas de fatores geopolíticos e macroeconômicos, é extremamente importante contar com um planejamento que ofereça segurança e mais previsibilidade para o futuro dos negócios.

Utilizar a estratégia de hedge é a melhor opção para quem trabalha na cadeia de commodities. Essa especialidade da hEDGEpoint atua como um seguro contra as variações de preços do mercado, reduzindo os riscos nas transações.

A hEDGEpoint une o conhecimento de especialistas com soluções em gestão de risco por meio de tecnologias e consultoria personalizada para oferecer sempre a melhor experiência em operações de futuros.

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