Você sabia que os riscos de mercado dizem respeito a eventuais situações que podem ocasionar menor retorno financeiro do que o esperado? Essa é a realidade das transações envolvendo quase todos os tipos de ativos, incluindo commodities.

Em outras palavras, esses riscos apresentam potencial de resultados negativos devido a mudanças nos preços e parâmetros de um determinado mercado. Ou seja: quanto mais volátil é um ativo, mais sujeito a riscos ele está.

Nesse sentido, o Global Risks Report 2024 traz informações cruciais. O relatório abrange os riscos mais significativos que o mundo enfrentará nos próximos anos.

Pensando nisso, criamos esse conteúdo para que participantes de mercados voláteis, como o de commodities agrícolas e energéticas, reflitam sobre:

• Como os riscos apontados pelo Global Risks Report podem provocar impactos em seus mercados de atuação.
• A importância da adoção de mecanismos para gerenciar riscos

Boa leitura!

Saiba o que é o Global Risks Report

Em janeiro, o World Economic Forum divulgou o 19º The Global Risks Report 2024. O relatório existe para promover a conscientização sobre os riscos que o planeta enfrenta, em um período de 2 a 10 anos.

Nesta edição, o Global Risks Report se concentra em discutir a aceleração tecnológica, acompanhada de incertezas na economia. Simultaneamente, aponta o papel do clima e da geopolítica. Seu objetivo é alertar para a necessidade de preparação em relação a esses riscos, a fim de fomentar uma abordagem proativa e moldar um mundo mais estável.

Sendo assim, é um documento que reúne conhecimentos fundamentais para capacitar lideranças e participantes do mercado acerca de crises emergentes. A sua importância reside justamente na capacidade de trazer diversos insights, além de reforçar a necessidade de integrar inovação, colaboração e estratégia.

Cenário de riscos globais: um mapa interconectado

Fonte: Global Risks Report

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Quais são os principais riscos que podem afetar o mercado de commodities?

Todos os aspectos que influenciam a oferta e demanda de commodities trazem risco de afetar esse mercado e causar alteração nos preços. Portanto, precisamos atentar a todos os fatores que podem modificar essa dinâmica e acarretar consequências tanto para produtores quanto consumidores.

Abaixo, selecionamos 5 principais pontos para acompanharmos de perto neste setor, a partir do Global Risks Report.

1.   Eventos climáticos extremos

Dois terços dos entrevistados pelo estudo apontaram as condições climáticas extremas como o principal risco com maior probabilidade de desencadear uma crise material. Os impactos atingiriam uma escala global em 2024.

A fase de aquecimento do ciclo El Niño-Oscilação Sul (ENSO) está projetada para se intensificar e persistir até maio deste ano. Com isso, há a formação de La Niña para o segundo semestre. Os fenômenos poderão continuar a estabelecer novos extremos, com ondas de calor, secas, incêndios florestais e inundações previstas.

Sendo assim, o clima foi um dos tópicos mais críticos no relatório. Com riscos socioeconômicos variados, os desafios climáticos podem impactar diretamente a economia do planeta e afetar consideravelmente a agricultura e a pecuária, por exemplo.

Abordar esse assunto é fundamental para que ações possam ser implementadas nos mercados, a fim de evitar consequências mais graves até mesmo na segurança alimentar do planeta.

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2.   Conflitos geopolíticos

As disputas de poder na geopolítica também trazem riscos consideráveis, em especial, devido à escalada de conflitos armados. Não existe uma única causa para esse risco, mas o relatório aponta três frentes:

• Mudanças a longo prazo na geopolítica.
• Fragilidade econômica.
• Limites à eficácia e capacidade dos mecanismos de segurança internacionais.

Nos próximos dois anos, a atenção e os recursos das potências globais irão provavelmente se concentrar em três pontos. São eles: o conflito na Ucrânia, o conflito Israel-Hamas e as tensões sobre Taiwan.

A escalada em qualquer um destes pontos críticos perturbará radicalmente as cadeias de abastecimento globais, os mercados financeiros, a dinâmica de segurança e a estabilidade política. Essas três áreas de tensão são relevantes no mercado de commodities e envolvem potências cujos interesses se concentram:

• No petróleo e nas rotas comerciais do Oriente Médio.
• Nas tecnologias avançadas da Ásia Oriental.

Mudanças em cada uma dessas regiões poderão levar a uma desestabilização regional mais ampla, atraindo diretamente as principais potências e aumentando a escala do conflito. Logo, as tensões geopolíticas subjacentes contribuem para uma ordem global instável, caracterizada por narrativas polarizadas e que geram desconfiança, insegurança e volatilidade.

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3.   Desaceleração econômica

As perspectivas de curto prazo são marcadas por uma inflação persistente, mas em queda, e juros restritivos. Além disso, há o cenário de pressões contínuas do lado da oferta e de incerteza da procura.

As pequenas e médias empresas, juntamente com os países altamente endividados, enfrentam um maior risco de amenização do crescimento, em  um contexto de taxas de juros elevadas. Contrariamente às previsões de uma recessão em 2023, a economia global exibiu uma resiliência inesperada.

Panorama – Inflação

Porém, os receios de uma recessão econômica são generalizados e persistem. Em um cenário de desaceleração do crescimento mundial, o Global Risks indica que poderá haver falta de coerência nas projeções futuras relacionadas à economia. Essa é uma perspectiva de curto prazo, para os próximos 2 anos, visto os riscos de menor expansão econômica em regiões importantes como EUA, Europa e China.

Se as pressões sobre os preços continuarem, os Bancos Centrais poderão hesitar em cortar as taxas em resposta a sinais de crescimento mais fraco. O resultado? Uma possível inflação, com taxas de juros elevadas por mais tempo.

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4.   Cibersegurança e Inteligência Artificial (IA)

A insegurança cibernética ocupa o 4° lugar no ranking do Global Risks de riscos a curto prazo. Mas, no longo prazo, também é uma preocupação. Afinal, os ciberataques se tornaram uma realidade que afeta empresas e governos, inclusive no setor de commodities.

Dessa forma, representam um risco crescente na economia digital atual. Estima-se que os custos do cibercrime atinjam US$ 10,5 trilhões anualmente até 2025. Isso reforça a necessidade de se aumentarem as medidas de cibersegurança nas empresas.

Aliado a isso, há a proliferação de tecnologias de IA que irão remodelar a sociedade durante a próxima década. Junto com os benefícios de produtividade, a IA avançada também traz riscos como a desinformação. Esse é o risco global mais grave previsto para os próximos dois anos, conforme o relatório.

A disseminação de informações falsas deve ampliar divisões sociais e políticas. Segundo um estudo da Universidade Oxford, as campanhas de desinformação operadas por IA podem impactar significativamente a opinião pública.

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5.   Polarização política e econômica

Encontra-se entre os três principais riscos de curto e médio prazo. O Global Risks classifica a polarização política e econômica como o 9º maior risco no longo prazo.

À medida que a polarização cresce e os riscos tecnológicos permanecem descontrolados, a polarização social e política se intensificará. Os efeitos desta situação poderão repercutir no discurso público e na governança, com decisões capazes de provocar volatilidade e afetar o mercado de commodities.

Entenda o papel da hEDGEpoint no gerenciamento de riscos de mercado em commodities

O mundo sofrerá múltiplas transformações estruturais de curto e longo prazo. Entre elas, a ascensão da IA, as alterações climáticas, uma mudança na distribuição geopolítica do poder e as incertezas econômicas.

Todas essas forças estruturais são globais, generalizadas e com impactos significativos. Neste contexto, os riscos conhecidos e emergentes necessitam de preparação. A hEDGEpoint existe para cumprir esse papel no mercado de commodities agrícolas e energéticas.

Como? Aliamos inteligência de mercado e produtos de hedge sofisticados. Também, temos a plataforma hEDGEpoint HUB para capacitar a cadeia de commodities, oferecendo relatórios e updates com análises de todos os acontecimentos relevantes.

Contribuímos, assim, para proteger os negócios da volatilidade e auxiliar na tomada de decisões. Em um cenário no qual a segurança cibernética é central, também protegemos os dados dos nossos clientes contra ameaças persistentes.

Fale com um profissional da hEDGEpoint e descubra como transformar riscos em oportunidades.