O mercado financeiro atual oferece uma grande variedade de perspectivas e possibilidades – e o hedge é uma delas. Quanto mais se busca por informações, mais se descobre que há boas oportunidades de investir, cuidar do seu dinheiro, fazê-lo render e também protegê-lo de imprevistos.

Nesse sentido, há diversas estratégias e é preciso ter um vasto conhecimento para escolher qual caminho é o melhor a ser seguido. Mas há um ponto em comum a qualquer negócio: ninguém quer perder dinheiro ou ver seu patrimônio ser desvalorizado. 

É nesse ponto que o hedge surge. Uma estratégia de gerenciamento de riscos pode ser interessante para todos que possuem negócios no mercado de commodities. 

Quem está à mercê de volatilidades diversas precisa se precaver. São taxas e oscilações de câmbio, cenário político e econômico instáveis e outras influências diretas na formação de preços.

Até mesmo a imprevisibilidade e as intempéries do tempo e das mudanças climáticas são fatores de atenção. Os fenômenos naturais interferem diretamente na oscilação de preços. 

Sendo assim, surge a necessidade de formas de proteger sua operação financeira – e é aí que o hedge aparece como possibilidade.

O que é hedge?

A palavra da língua inglesa “hedge” pode ser traduzida literalmente como “cerca” ou “limite”. É por isso que ela dá nome a esse modelo de negociação que garante proteção contra as oscilações do mercado. 

Na prática, hedge é um mecanismo que opera como uma espécie de seguro contra as variações de preços do mercado. Ou seja, atua, reduzindo os riscos nas transações. Uma estratégia dessa natureza visa oferecer uma previsibilidade para quem tem alguma exposição a riscos de preço.

Como funciona o hedging?

Existem algumas formas de aplicar uma estratégia de hedge. No caso das commodities, por exemplo, a maneira mais comum de uso dessa técnica consiste na compra e/ou venda de contratos futuros. 

Nesse caso, um produtor, por exemplo, consegue definir um preço fixo para suas mercadorias apoiado por análises do momento atual e previsões de futuro próximo.  

Assim, o valor será pago futuramente, quando o produto for entregue, porém o valor já foi fixado antes. Assim, é possível ter uma melhor programação de ganhos futuros e mais estabilidade nas finanças.

Para a economia e para o consumidor final não será prejudicial, pois também vai ajudar a evitar que os preços se elevem demais em caso de escassez de produtos.

Por que utilizar hedge no mercado de commodities? 

Este é um dos mercados onde é mais comum utilizar este tipo de estratégia. Uma das grandes dificuldades de fixar preços e ter estabilidade, quando se trabalha na cadeia do agronegócio, são as imprevisibilidades do clima. 

Sempre que há um desequilíbrio climático, nasce a possibilidade de perdas e prejuízos para produtores agrícolas e pecuaristas. Sejam elas secas, geadas, excesso de calor e frio, ou as chuvas em excesso, que causam cheias e enchentes.

Mas há ainda outros fatores que influenciam no preço de commodities. Entre eles, estão a situação política e econômica do Brasil e dos países com os quais negociamos, como guerras, eleições, acordos internacionais. 

Também exerce grande influência a variação cambial de moedas estrangeiras dos países para os quais são feitas as exportações ou são importados os insumos. E é claro, há ainda os fenômenos naturais nos países concorrentes.

Ou seja, há razões de sobra para o mercado de commodities visar um terreno mais previsível para seus negócios futuros. 

Em quais commodities pode-se utilizar hedge?

As commodities são os produtos originários do setor primário da economia. Ou seja, mercadorias básicas, em sua maioria vendidas in natura ou pouco modificadas. 

O Brasil é um grande produtor e exportador de commodities, sendo algumas das principais delas:

Em qualquer tipo de commodity pode ser utilizada uma estratégia de hedge, pois ela diz respeito às transações financeiras e não ao produto em si. Tanto é que o hedge é utilizado também em outros mercados, como cambial e de ações. 

Ou seja, é sempre possível se valer do hedging para conquistar mais tranquilidade. A decisão de utilizar esse tipo de operação não depende de cultivo ou em que etapa da cadeia atua. 

Para quem o é indicado?

As técnicas de hedge são recomendadas para todos aqueles que estão expostos a riscos de preços e gostariam de reduzir as chances de perdas e danos decorrentes deles. 

Pode ser o caso de quem produz ativos físicos, por exemplo. Todos aqueles que atuam na cadeia de commodities precisam de alguma proteção às variações de preços, câmbio e volatilidade. 

Quem trabalha com negociações em moedas estrangeiras comumente se vê exposto às variações cambiais. Mesmo nos cenários nacionais, com tanta instabilidade política e econômica, é uma alternativa para encontrar solidez.

Existem estruturas relativamente simples e direcionadas para dimensões de patrimônios diversos. Ou seja, todos podem adentrar este universo em busca de um mecanismo para se sentir mais seguros. Desde gestores com experiência limitada a empresários que realizam grandes transações. 

Qual a relação entre hedge e mercado futuro?

Deu para perceber que hedge tem relação com mercado futuro, né? Isso quer dizer que são definições feitas agora para compras e vendas que só acontecerão lá na frente. 

Mercado Futuro é um ambiente da Bolsa de Valores voltado para contratos de negociação de compra e venda futura. Este “espaço” permite que valores sejam travados para transações que ainda serão realizadas, com data e valores definidos previamente.

Então hedge é uma técnica baseada no Mercado Futuro, mas não são a mesma coisa. Hedge é uma estratégia de negociação que visa proteger o dinheiro e ganhos futuros. Mercado futuro é o ambiente onde isso acontece. 

Como montar uma estratégia de hedge

Criar uma boa estratégia de hedge pode ser a chave para evitar surpresas desagradáveis em sua programação financeira. Mas não basta apenas decidir usar essa forma de proteção sem muito estudo e conhecimento prévio.

A melhor opção para entrar neste universo é contar com um parceiro especialista. Ou seja, que possua vasto entendimento no mercado financeiro e, ao mesmo tempo, no agrícola. Somente a partir de uma visão ampla de um contexto tão complexo será possível tomar as melhores decisões. 

A hEDGEpoint alia o conhecimento de especialistas do mercado agro com soluções em gestão de risco por meio de tecnologias. Assim, com consultoria customizada, é capaz de oferecer sempre a melhor experiência em operações de futuros.

Estamos presentes nos cinco continentes, sempre preparados para atender a qualquer momento e em qualquer lugar. Entre em contato com um consultor para saber mais sobre como utilizar este instrumento a favor dos seus negócios.   

Fale com um especialista da hEDGEpoint