O conflito na Ucrânia completou 2 anos desde o seu início, em fevereiro de 2022. A invasão da Rússia no território ucraniano trouxe consequências significativas para o mercado de commodities.

Entre os desdobramentos, houve mudanças significativas no fluxo global de diversos produtos agrícolas. O mundo experenciou uma interrupção no abastecimento logo após a invasão, e a União Europeia precisou estabelecer rotas alternativas de transporte no Mar Negro.

Neste conteúdo exclusivo, apresentamos para você todo o panorama após 2 anos do conflito. Destacamos os pontos mais importantes a partir do nosso webinar “Ukraine conflict and commodity markets: two years later”, apresentado por Chris Trant, Head de Agricultura da hEDGEpoint nos Estados Unidos.

Boa leitura!

Ucrânia: impactos do conflito na agricultura do país

O conflito da Ucrânia trouxe impactos importantes para a agricultura do país. Entre eles, pontuamos os seguintes dados obtidos em pesquisa da FAO (Organização para Alimentação e Agricultura das Nações Unidas, tradução da sigla em inglês):

• Menor área de produção: a nível local, os agricultores relataram uma diminuição de 9% no tamanho da área cultivada de grãos e oleaginosas em comparação com o período pré-conflito.
• Aumento nos custos de produção: 93% das empresas envolvidas na produção agrícola relataram elevação de custos.
• Bombas não detonadas: aproximadamente 12% dos agricultores relataram que parte das suas terras está potencialmente contaminada por munições não detonadas.
• Mudanças nas decisões agrícolas: quase 40% de todos os agricultores apontaram mudanças em suas decisões operacionais agrícolas devido ao conflito. Uma das principais medidas está no uso limitado de insumos agrícolas, como sementes, pesticidas e fertilizantes.

Porém, nas últimas temporadas, o clima favorável amenizou os efeitos negativos do conflito na produção do país e contribuiu para bons rendimentos. Outras duas movimentações também foram importantes nesta recuperação:

• O maior volume exportado através dos portos do rio Danúbio + porto romeno de Constanta.
• Esforços da marinha da Ucrânia para garantir o fluxo por Odessa.

Leia mais:

• Conflito na Ucrânia: os principais impactos no mercado de commodities

Rússia: liderança na produção mundial de trigo

Com o conflito, as sanções ocidentais afetaram a economia russa. Consequentemente, o país conquistou menores excedentes da balança comercial. De modo geral, as exportações agrícolas da Rússia não foram impactadas significativamente pelo conflito.

O recorde produtivo do país levou a níveis muito altos de exportação de trigo. A Rússia também contempla uma vantagem para continuar a exportar o seu trigo com preços baratos: a maioria dos seus principais importadores são aliados geopolíticos, como Egito e Turquia.

Exportações de trigo acumuladas da Rússia (M mt)

Fluxo comercial de commodities no Mar Negro: o que mudou até agora?

Apesar de todos os desafios impostos com os 2 anos do conflito, a participação do Mar Negro no total das exportações globais de grãos e sementes oleaginosas tem aumentado.

Em relação aos preços, mesmo com desafios logísticos, o valor FOB da Ucrânia é um dos mais baixos do mundo. Simultaneamente, a grande produção de trigo russo se manteve extremamente competitivo no mercado.

Com a passagem de grãos pelo Mar Negro, a Ucrânia conseguiu exportar mais. Mas,  recentemente, o país superou os números obtidos durante o período em que o Corredor de Grãos vigorou.

Exportação agrícola da Ucrânia via portos (M mt)

Apesar do forte choque inicial na oferta e nos preços, os mercados globais de commodities se reequilibraram. As rotas comerciais, anteriormente impensáveis, tornaram-se uma realidade.

Perspectivas para 2024

Após dois anos do conflito, evidencia-se que as exportações por meio do Mar Negro ganharam uma relevância crescente. De 8,1 mil milhões de pessoas no planeta, 2,5 mil milhões dependem do trigo originário do Mar Negro.

Contudo, devido à redução das exportações de milho da Ucrânia, o papel do Mar Negro deverá diminuir neste ano. Em especial, com menores importações da China, que hoje importa a commodity majoritariamente do Brasil e dos Estados Unidos.

A relação estoque/consumo mundial de trigo é a mais restrita desde 13/14. Quase todos os principais países produtores apresentaram safras menores em relação ao ano anterior, o que causou um equilíbrio global apertado.

Nos próximos meses, o fluxo comercial continuará em destaque no mundo, já que a colheita de trigo na região começa no início do segundo semestre. No entanto, há alguns indicadores de outra grande colheita na Rússia, com clima favorável.

Por sua vez, a Ucrânia, em termos de produção, deverá ter outra safra ligeiramente acima da marca de 20 milhões de toneladas.

Leia também:

• Panorama geral para commodities agrícolas e energéticas em 2024

Conflito na Ucrânia: reveja os principais acontecimentos que marcaram o mercado

Para que você entenda os principais acontecimentos desencadeados com o conflito na Ucrânia, organizamos abaixo uma linha do tempo. Confira!

hEDGEpoint HUB: inteligência de mercado para gerenciar riscos

Como você percebeu, o mercado de commodities é volátil. Sujeito às flutuações de oferta e demanda desencadeadas por questões como conflitos geopolíticos, torna-se imprescindível contar com o gerenciamento de riscos.

Ao utilizar produtos de hedge sofisticados, os players deste setor conseguem se proteger da volatilidade. Na hEDGEpoint, aliamos inteligência de mercado, com relatórios atualizados, às ferramentas de hedge que auxiliam toda a cadeia de commodities agrícolas e energéticas.

Nesse sentido, oferecemos o hEDGEpoint HUB, nossa plataforma educativa e adaptada para diferentes níveis de conhecimento. Com um time global, analisamos profundamente todos os aspectos que podem influenciar o mercado de commodities.

Inscreva-se no hEDGEpoint HUB e tenha acesso exclusivo aos nossos conteúdos!

Nosso calendário anual de commodities agrícolas deixa você a par dos relatórios mais importantes deste mercado. Acompanhe as principais previsões de divulgação de reports da Conab (Companhia Nacional do Abastecimento) e do USDA (Departamento de Agricultura dos Estados Unidos).

Essas instituições são referência em relação às projeções na agricultura. Ambos reúnem análises detalhadas sobre o desenvolvimento das safras de soja, milho, trigo, café, açúcar, algodão e cacau, por exemplo. No caso da Conab, o foco é o Brasil. O USDA, por sua vez, contempla também as estimativas de produção global.

Continue a leitura para saber mais e confira o calendário exclusivo disponibilizado pela hEDGEpoint.

O que é a Conab e qual a sua importância?

A Conab é uma empresa pública, com sede em Brasília e vinculada ao Ministério de Desenvolvimento Agrário e Agricultura Familiar. Presente em todas as regiões brasileiras, sua missão é fornecer inteligência agropecuária e participar da formulação e execução de políticas públicas relacionadas a esse setor.

A sua importância estratégica está em fornecer informações atualizadas e completas sobre a produção agropecuária nacional, por meio de levantamentos de:

• Previsões de safras.
• Custos de produção e armazenagem.
• Posicionamento dos estoques.
• Indicadores de mercado.

Além disso, realiza estudos técnicos que viabilizam a análise da oferta e demanda. Desse modo, a Conab avalia as safras brasileiras de grãos, fibras, café e cana-de-açúcar.

Todas as informações se encontram nas Tabelas de Dados e nos Boletins de Levantamento e Avaliação de Safras. Esses documentos contêm as estimativas por cultura para as diferentes unidades da Federação.

Nesses relatórios, os participantes do mercado de commodities acessam análises fitotécnicas e econômicas, com indicativos que englobam:

• Área plantada.
• Produção total.
• Produtividade média,
• Monitoramento agrícola.
• Prognóstico climático.
• Relação entre oferta e demanda.

Sendo assim, a Conab traz informações e conhecimentos essenciais aos agentes envolvidos no mercado de commodities. Eles conseguem compreender os desafios da agricultura e segurança alimentar do país.

As publicações são fundamentais para a compreensão dos resultados da safra e oferecem subsídios para o monitoramento e a formulação de estratégias. Portanto, auxiliam os produtores rurais na tomada de decisões.

Leia também:

• Armazenamento de grãos no Brasil: entenda o problema

Saiba qual o papel do USDA no mercado de commodities agrícolas

O USDA é uma agência governamental federal dos Estados Unidos, responsável por supervisionar e regular políticas relacionadas à agricultura, alimentação, nutrição e às questões florestais. Fundado em 1862 pelo presidente Abraham Lincoln, o departamento desempenha um papel importante na pesquisa agrícola, no desenvolvimento de tecnologias e práticas sustentáveis.

Além disso, o USDA promove o comércio internacional de produtos agrícolas dos Estados Unidos. Por meio de suas diversas agências e programas, exerce uma influência significativa no setor agrícola mundial. Ao todo, possui mais de 90 escritórios espalhados pelo planeta e divulga diversos relatórios com informações sobre mercados agrícolas.

Sendo assim, o USDA oferece o panorama oficial do suprimento de grãos. Dessa forma, confere aos agricultores, indústrias, empresas do agronegócio e demais players do mercado uma ideia de direcionamento de ações para os próximos meses.

Para isso, o departamento publica uma variedade de relatórios que fornecem informações essenciais sobre o mercado agrícola e alimentar. Alguns dos relatórios mais importantes incluem:

●     Relatório de Estimativas de Oferta e Demanda Mundial (WASDE)

Fornece estimativas atualizadas da oferta e demanda mundial de grãos, oleaginosas e outros produtos agrícolas. Ele influencia fortemente os preços dos alimentos e commodities agrícolas.

●     Relatório de Condições e Progresso das Culturas (Crop Progress Report)

Oferece atualizações sobre o desenvolvimento das culturas nos Estados Unidos. Inclui informações sobre plantio, condições climáticas e progresso das safras.

●     Relatório de Estoque de Grãos (Grain Stocks Report)

Reúne dados sobre os estoques de grãos nos Estados Unidos, o que engloba milho, trigo e soja. Esses dados são fundamentais para entender a oferta disponível e podem afetar os preços dos produtos agrícolas.

●     Relatório de Plantio de Intenções (Prospective Plantings Report)

Contempla uma visão detalhada das intenções de plantio dos agricultores para a próxima safra. Em outras palavras, ajuda a prever a oferta futura e orientar as decisões dos negócios.

●     Relatório de Exportações Agrícolas (Export Sales Report)

Engloba informações sobre as vendas e embarques de produtos agrícolas dos Estados Unidos para o exterior. Portanto, é importante para determinar a demanda global por produtos agrícolas norte-americanos.

Esses são apenas alguns exemplos dos muitos relatórios divulgados pelo USDA. Cada um exerce um papel específico na análise e tomada de decisões no mercado agrícola.

Calendário anual: estimativa dos principais reports da Conab e do USDA

Abaixo, você confere o calendário com as estimativas de divulgação dos principais relatórios da Conab e do USDA.

Atente-se, pois eles são fundamentais para o mercado. Afinal, essas indicativas orientam em relação à oferta e demanda das commodities.

• Leia aqui: A lei da oferta e da demanda e a formação dos preços

hEDGEpoint: inteligência de mercado para analisar todas as movimentações

Na hEDGEpoint, contamos com um time de inteligência de mercado para analisar, compreender e resumir todos os relatórios da Conab e do USDA. A nossa equipe acompanha de perto os fatores que influenciam o balanço de oferta e demanda de cada commodity.

Avaliamos, também, como os dados fornecidos se refletem nos diversos agentes deste setor. Logo, trazemos fatos e insights que se relacionam ao momento atual e ao futuro. Para isso, realizamos análises robustas e modelagens estatísticas que constituem os fundamentos de cada mercado.

A natureza volátil das commodities requer uma análise aprofundada para antecipar mudanças. Nesse sentido, monitoramos os aspectos econômicos, políticos e climáticos, a partir da produção de relatórios de updates e estudos das tendências do mercado.

Se você procura análises embasadas, está na hora de conhecer o hEDGEpoint HUB. Cadastre-se agora na nossa plataforma exclusiva, receba 1 mês de free trial e acesse os nossos materiais de inteligência de mercado!

O ciclo de verão 2023/2024 começou marcado pela atuação do fenômeno El Niño no Brasil. A condição é caracterizada pelo aquecimento das águas do Oceano Pacífico Equatorial e persiste por períodos variados.

Os efeitos do fenômeno afetam o mercado de commodities. Afinal, as alterações nas condições climáticas podem influenciar a oferta e demanda de diversos produtos agrícolas.

Nesse sentido, torna-se importante compreender quais os principais impactos desencadeados no desenvolvimento de culturas como soja, milho, café e açúcar. A produção dessas commodities é relevante não só para o país, mas para todo o globo.

Além disso, o gerenciamento de riscos exerce um papel significativo para proteger da volatilidade de preços. Convidamos Natália Gandolphi, Analista de Inteligência de Mercado da hEDGEpoint, para explicar os principais desdobramentos do fenômeno El Niño no setor de commodities brasileiro.

Acompanhe a leitura e confira!

Quais são as previsões do fenômeno El Niño no Brasil?

Em janeiro, o El Niño apresenta picos de intensidade no verão brasileiro:

“No Brasil, o fenômeno se associa a condições mais secas em algumas regiões, como o Nordeste, e ao aumento das temperaturas durante o verão”, pontua Natália Gandolphi.

Abaixo, explicamos em detalhes as principais previsões climáticas do El Niño. Confira!

1.    Sul com chuvas

O verão deve apresentar volumes de chuva acima da média. No oeste da região, as precipitações serão maiores em janeiro e fevereiro.

A estação deve ser bastante abafada, principalmente entre o norte dos três estados, com a chuva intensificada devido ao calor e à alta umidade.

2.    Calor e chuvas irregulares no Centro-Oeste

A irregularidade caracteriza as chuvas no Centro-Oeste durante todo o verão. A menor quantidade de canais de umidade intensos desfavorece as chuvas regulares.

No Mato Grosso e oeste do Mato Grosso do Sul, a expectativa é de chuvas abaixo da média histórica até março. As temperaturas devem registrar grande calor, principalmente no norte e oeste de Mato Grosso, com grande chance de ondas de calor no estado brasileiro que é líder na produção da soja.

3.    Ondas de calor no Sudeste e Nordeste

O verão será mais quente e abafado em ambas as regiões, quando comparado ao ano anterior. Os meses de janeiro e fevereiro devem registrar chuvas frequentes no Sudeste, em razão do calor e da umidade.

Em Minas Gerais, as chuvas serão bastante irregulares. Ondas de calor podem ocorrer, com foco no centro-leste de Minas, Espírito Santo e Rio de Janeiro, nos meses entre janeiro e fevereiro.

No Nordeste, as temperaturas devem ser mais altas do que o normal em todas as áreas, especialmente no sul do Piauí e centro-leste da Bahia. Uma das principais características do fenômeno é a ausência de chuvas na região.

4.    Norte se recupera da seca extrema de 2023

No Norte, as temperaturas devem ser acima da média no verão, com calor intenso no Pará. Já a expectativa é de chuvas abaixo da média, embora haja a tendência de que o volume dos rios aumente aos poucos.

No leste e norte da Amazônia, o fenômeno El Niño no Brasil tem um impacto maior. A seca recorde de 2023 pode dar lugar à rápida subida do nível dos rios amazônicos nos próximos meses.

Leia também:

• A influência dos fenômenos climáticos no mercado de commodities

Como o fenômeno El Niño no Brasil afeta o mercado de commodities?

Segundo Natália Gandolphi, as lavouras da primeira safra, como milho e soja, devem ser impactadas pelo clima em todas as regiões neste verão. Assim, o fenômeno pode afetar o plantio e desenvolvimento das culturas.

●      Café

Para o café, o El Niño alterou as temperaturas e o regime de chuvas, principalmente entre a metade de novembro e a metade de dezembro.

“Como a safra ainda está em desenvolvimento, o efeito total dessas anomalias ainda é incerto. Porém, o fenômeno influenciou os regimes climáticos do Sudeste e Nordeste e modificou condições ideais para o desenvolvimento da safra 24/25 de café no Brasil”, pondera a Analista de Inteligência de Mercado da hEDGEpoint.

Além disso, o El Niño interferiu na produção de café arábica da América Central no passado. “Isso acontece porque ele leva a um clima mais quente durante a florada e crescimento do fruto”, destaca Gandolphi.

●      Grãos

No caso dos grãos, o El Niño apresentou consequências negativas na produção do Centro-Norte, o que causou uma quebra de safra.

“Quando se trata de soja e milho, precisamos observar Estados Unidos, Brasil, Argentina e Mar Negro. Dada a grande extensão desses países e a diferença no calendário de safras, os efeitos do fenômeno variam amplamante”, explica Natália Gandolphi.

Nos Estados Unidos, por exemplo, o El Niño costuma ser mais fraco no verão. Logo, seus impactos sobre a produtividade são leves. Já na América do Sul, ele traz calor para a maior parte do Brasil, com chuvas acima da média no Sul do país. Na Argentina, as chuvas têm a tendência de se intensificar no final de ano.

“Assim, o evento costuma ser negativo para o milho de inverno, mas positivo para soja e milho no Sul do Brasil e na Argentina durante o verão”, elucida Gandolphi.

●      Açúcar

Durante a janela mais importante de desenvolvimento da cana, entre dezembro e fevereiro, pode haver repercussões desencadeadas pelo El Niño.

“O padrão climático apresenta risco de induzir uma redução na precipitação do Centro-Sul. Em especial, no Norte de São Paulo, Minas Gerais, Goiás e Mato Grosso. Apesar dessa possibilidade, a correlação é menor”, explica a Analista de Inteligência de Mercado da hEDGEpoint.

• Leia mais: Você sabe qual o papel de um time de inteligência de mercado para o gerenciamento de risco?

Segundo semestre de 2024 com chance de La Niña

Há a possibilidade de formação do La Niña no segundo semestre de 2024, o que também já desperta a atenção do mercado de commodities como um todo.

Entre os principais efeitos de um La Niña ativo de junho a agosto, há o tempo mais frio na América Central, com fortes chuvas. Áreas na América do Sul também sofrem com o clima mais frio, além de uma estação mais seca no Sul do Brasil, Uruguai e Argentina.

Na segunda metade do ano, para a América do Sul, geralmente há um clima quente e seco. No Sul dos Estados Unidos, o fenômeno traz seca durante o inverno. Há também riscos de aumentar as chuvas de monção na Índia.

Desde já, devemos acompanhar as previsões e monitorar seus possíveis impactos para o mercado de commodities.

Qual o papel do gerenciamento de riscos neste cenário?

O gerenciamento de riscos não pode evitar intempéries climáticas. Porém, as ferramentas de hedge contribuem para proteger da volatilidade de preços que ocorre com as variações de oferta e demanda devido ao clima adverso.

“A interação entre clima e mercados futuros de commodities é crucial, pois repercute na volatilidade, o que altera os preços desses ativos. A incerteza associada às condições climáticas leva a uma maior especulação nesses mercados”, explica Natália Gandolphi.

Por conseguinte, os traders buscam antecipar e reagir rapidamente em relação às mudanças nas previsões climáticas. O objetivo é obter vantagens das flutuações nos preços. Simultaneamente, produtores e comerciantes utilizam contratos futuros para gerenciar o risco associado às condições climáticas.

“Devido à influência significativa do clima no mercado de commodities, a disponibilidade de informações climáticas precisas e oportunas faz toda a diferença. Com esses dados, os participantes do mercado tomam decisões mais bem informadas”, explana Gandolphi.

Portanto, torna-se imprescindível contar com um parceiro que entenda todas as movimentações que podem afetar esse setor. Nesse sentido, a hEDGEpoint alia produtos de hedge em commodities, análise de dados e inteligência de mercado.

Conheça o hEDGEpoint HUB, nossa plataforma de informação e conhecimento para que você acompanhe todos os acontecimentos relevantes acerca do seu nicho de atuação. Semanalmente, nossos profissionais divulgam relatórios atualizados sobre o clima.  Inscreva-se!

A volatilidade no mercado de commodities ocorre devido às mudanças na oferta e demanda desses produtos. Fatores como guerras, eleições e clima, por exemplo, podem desencadear variações significativas nos preços, repercutindo local e globalmente.

Em 2024, há desafios macroeconômicos e geopolíticos que merecem atenção, pois apresentam risco de influenciar as cotações de commodities. Nesse sentido, torna-se essencial contar com análises de inteligência de mercado e instrumentos de hedge para proteger os negócios da volatilidade.

Pensando nisso, convidamos Luiz Carvalho, Senior Trader da hEDGEpoint Global Markets, para falar sobre o assunto. Você irá compreender:

• As tendências macroeconômicas e geopolíticas de volatilidade das commodities.
• O comportamento de volatilidade das principais commodities.
• O papel do gerenciamento de riscos do hEDGEpoint HUB.

Boa leitura!

Tendências macroeconômicas e geopolíticas de volatilidade no mercado de commodities

O cenário macroeconômico é um dos mais complexos, segundo Carvalho. Precisamos observar a realidade dos Estados Unidos, afinal, o país é um dos principais produtores de commodities do mundo:

“Surpreendentemente, o mercado de trabalho norte-americano tem sido bastante resiliente: a taxa de desemprego está em torno de 3,7%. Por sua vez, a non-farm payroll  alcançou os níveis mais altos de todos os tempos, mesmo depois de um ano marcado pelo aumento da taxa de juros acima de 5%”, pontua Carvalho.

O elevado crescimento da taxa de juros estadunidense permitiu o controle da inflação, que se estabilizou em torno de 3,5% nos últimos seis meses. Porém, a pressão para cortes nos juros apenas começou. Em 2024, espera-se um corte total de 150 pontos-base nos juros ao longo do ano, mas os esforços continuarão para trazer a inflação à meta de 2%.

Evolução do Consumer Price Index – CPI (Índice de Preços ao Consumidor, tradução da sigla em inglês)

Fonte: U.S. Bureau of Labor Statistics

Em relação ao contexto geopolítico, Carvalho destaca que há duas tensões que permanecem em 2024:

• Guerra na Ucrânia: não houve progresso recente para um cessar-fogo. Contudo, a Ucrânia voltou a exportar muito trigo e milho. Essa é uma medida extremamente crucial para estabilizar a oferta e demanda mundial e contribuir na redução da volatilidade dos preços e da inflação.
• Conflito Israel e Hamas: está no radar dos participantes do mercado de commodities, com risco de gerar volatilidade de preços em setores como o de energia.

”Além disso, há a possibilidade de novos conflitos no Oriente Médio, na Ásia (entre China e Taiwan) e no Leste Europeu. Devemos observar a situação nessas regiões de perto”, destaca o Senior Trader da hEDGEpoint.

• Leia mais: Descubra qual a relação entre commodities e inflação

Entenda o comportamento de volatilidade das principais commodities

Analisar o comportamento de volatilidade das principais commodities, em 2023, é essencial para a tomada de decisões mais bem informadas em 2024. Portanto, a hEDGEpoint verificou quais foram os padrões mais notáveis e que podem gerar insights importantes.

De acordo com Carvalho, o mercado de grãos tem um comportamento de volatilidade característico: todos os anos, começa tímido e depois se intensifica. Isso ocorre principalmente quando o momento climático é crucial, entre o período de junho a agosto. No final do ano, há um alívio novamente.

“Esse padrão se aplica ao milho, complexo soja e trigo. O café, por sua vez, apresentou um ano mais atípico, com picos de volatilidade em maio e dezembro. Já o petróleo segue a agenda geopolítica”, pondera Luiz Carvalho.

Sazonalidade da volatilidade implícita da soja

Fonte: U.S. Bureau of Labor Statistics

Em 2024, a hEDGEpoint aponta uma boa safra de grãos na América do Sul, impulsionada pela recuperação da Argentina no mercado da soja. Uma das razões para isso é o fato de que o El Niño surtiu efeitos positivos no regime de chuvas de importantes áreas produtoras. Desse modo, haverá equilíbrio na oferta do Hemisfério Sul, mesmo diante de um cenário de menor produção no Brasil.

Quais eventos geraram maior volatilidade no mercado de commodities em 2023?

Após meses consecutivos de aumento nas taxas de juros dos Estados Unidos e retirada de dinheiro de empresas e startups, o saldo dos bancos foi comprometido. Por conseguinte, esse foi o período de maior volatilidade das commodities no ano passado.

Só para você ter ideia, a empresa controladora do Silicon Valley Bank entrou com pedido de falência. Já o UBS comprou o Credit Suisse para evitar a falência e o colapso do sistema bancário suíço. Nesse contexto, o FED interveio para proteger todos os depositantes, o que interrompeu o efeito cascata na economia.

“Em 2023, a eclosão do conflito entre Israel e Hamas causou o segundo momento de maior volatilidade no mercado de commodities. A escalada da guerra para diferentes regiões dependerá das motivações de todas as partes envolvidas em relação a um possível cessar-fogo”, explica Carvalho.

Desse modo, a macroeconomia permanecerá com a tendência de instabilidade em 2024.

• Leia também: Como a volatilidade impacta o mercado de commodities?

hEDGEpoint HUB: conheça a nossa plataforma de gestão de riscos

Conhecer as tendências macroeconômicas e geopolíticas, além do comportamento de preços das commodities, faz toda a diferença para se proteger da volatilidade. No hEDGEpoint HUB, você tem recursos para compreender profundamente todas as dinâmicas que podem impactar esse mercado.

Essa é a plataforma educativa da hEDGEpoint, perfeita para quem deseja começar a gerenciar riscos no mercado de commodities. Nela, você encontra análise de dados, relatórios de inteligência de mercado e insights que possibilitam operar commodities e aplicar o hedge com maior assertividade.

Adaptado para diferentes níveis de conhecimento, o hEDGEpoint HUB transforma riscos em oportunidades. O melhor é que todos têm acesso a uma experiência gratuita de 30 dias. Acesse agora e confira!

Quem atua no mercado de commodities sabe que a compra de insumos é um momento muito importante. Afinal, recursos como fertilizantes e sementes são essenciais para otimizar o sistema produtivo dos cultivos.

Além disso, eles representam uma parte significativa das despesas. Nesse sentido, produtores que realizam o planejamento das compras podem se beneficiar consideravelmente.

Entre as iniciativas, o planejamento estudado da aquisição dos insumos somado aos instrumentos de hedge para a comercialização da safra contribuem para proteger as margens do negócio contra a volatilidade. Quer saber um pouco mais sobre o gerenciamento da compra de insumos na prática?

Acompanhe a leitura e descubra!

Dicas para a gestão da compra de insumos

Elaborar um plano de compras com antecedência faz toda a diferença para garantir a disponibilidade dos insumos necessários na produção de determinada commodity. Além disso, torna-se viável encontrar as melhores condições de preços e prazos.

A gestão equivocada pode comprometer todo o desempenho da produção e ocasionar perdas. Para que isso não aconteça, selecionamos 4 dicas de planejamento para a compra de insumos agrícolas. Confira abaixo!

1.   Estude dados de safras passadas

Você precisa analisar detalhadamente como foi a compra de insumos das últimas safras. Assim, consegue-se entender as quantidades necessárias para conquistar a produtividade almejada.

Identifique também se a compra anterior foi em excesso ou se realmente tinha a qualidade desejada. Desse modo, há uma maior precisão antes de fazer o pedido.

2.   Pesquise diferentes fornecedores

Para adquirir os insumos, é essencial conhecer bem os fornecedores. Uma dica valiosa é verificar se a empresa é idônea e com boas recomendações no mercado.

Também, leve em consideração a localização do fornecedor, pois os custos do frete podem impactar as receitas. Compare preços e tente obter descontos ao negociar com antecedência.

3.   Observe questões de qualidade e condições de pagamento

A qualidade do produto é outro diferencial: busque avaliações de outros compradores. Por isso, determine critérios de qualidade que devem ser satisfeitos para cada insumo.

Observe aspectos como garantia e composição. Sempre confira também se o fornecedor está devidamente registrado no Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento (Mapa).

Em relação aos métodos de pagamento, pode ocorrer de o produtor rural perder a negociação por não ter capital suficiente na hora da compra. Uma alternativa para evitar isso é o barter, em que o produtor assegura a aquisição do insumo agrícola. Em troca, ele se compromete em entregar parte de sua produção futura.

Leia o nosso artigo completo para compreender todos os detalhes sobre o assunto: Entenda o que é barter no mercado de commodities.

Além disso, o melhor momento para a compra costuma ser quando há queda dos preços do insumo, principalmente quando moedas como o dólar estão em baixa.

Saiba mais:

• Como o valor dos insumos afeta a produção agrícola?

4.   Realize o gerenciamento do estoque com eficiência

Diversos insumos podem ser necessários para os produtores de grãos, como medicamentos, alimentos, fertilizantes e defensivos. Cada um requer cuidados específicos, lembre-se disso.

O gerenciamento do estoque é, portanto, uma etapa crucial. Atente-se a questões que incluem:

• Prazos de validade.
• Temperatura recomendada de armazenamento.
• Resistência à umidade.

Para o gerenciamento do estoque adequado, é fundamental registrar a quantidade de cada produto, qual foi a data de chegada, média de consumo e quantidade aplicada semanalmente.

Para evitar desperdícios e acúmulo de insumos, use primeiro aqueles com vencimento mais próximo. Tenha em mente que a estocagem incorreta gera perdas financeiras. Por isso, avalie minuciosamente a questão logística do seu espaço.

• Leia mais: Armazenamento de grãos no Brasil: entenda o problema

Entenda como compra de insumos, comercialização da safra e hedge se relacionam no seu negócio

No Brasil, a compra dos insumos para o ciclo de verão 2023/24 está na fase final nas principais regiões produtoras de grãos do país. Porém, a compra foi mais lenta do que na safra anterior, pois muitos produtores esperavam recuo no preço dos fertilizantes.

Apesar de isso acontecer, a queda nos valores foi menos intensa do que o esperado. Pense que os insumos estão sujeitos a variações nos preços, influenciadas por fatores como condições climáticas, demanda global e mudanças cambiais. Da mesma maneira, o preço das commodities colhidas ao final da safra também passa por variações de preço, devido aos mesmos fatores climáticos e geopolíticos.

Portanto, o objetivo de um produtor para maximizar as suas margens é comprar os insumos pelo menor preço e vender os produtos colhidos pelo maior preço. Uma vez definido o preço de aquisição dos insumos, cabe ao produtor otimizar o preço de venda das suas commodities.

Ao utilizar ferramentas de hedge para essa comercialização, os agricultores podem se proteger da volatilidade de preços. Assim, conseguem obter uma receita maior do que os custos definidos e garantem uma certa previsibilidade nas margens do negócio.

Normalmente, o hedge envolve a realização de contratos futuros ou opções que fixam um preço para a comercialização dos produtos agrícolas em uma data futura. Isso permite que os produtores definam um valor aceitável, independentemente das flutuações de mercado.

Ao adotar essa abordagem, mitigam-se os riscos de que os custos superem as receitas. Dessa forma, os produtores podem planejar de maneira mais eficaz a safra, o que contribui para a estabilidade financeira e sustentabilidade de suas operações agrícolas.

hEDGEpoint: gestão de riscos para produtores do mercado de commodities

A gestão de riscos é importante para os produtores protegerem as margens do seu negócio, diante de um cenário de alta nos preços dos insumos. Fertilizantes, sementes e defensivos estão sujeitos a variações significativas, como no caso da iminência de conflitos políticos, mudanças no clima e demais fatores de volatilidade.

A hEDGEpoint oferece produtos de hedge sofisticados para ajudar nesse objetivo. Aliando análises de dados e insights do time de inteligência de mercado, capacitamos produtores que ganham uma base sólida para a tomada de decisões assertivas.

Fale com um profissional da hEDGEpoint para saber como podemos atuar no seu negócio!

A importância da irrigação é um tema bastante debatido entre os produtores rurais. Essa técnica traz vantagens e contribui até mesmo para a sustentabilidade e a segurança alimentar do planeta.

Hoje, o Brasil tem 8,2 milhões de hectares irrigados, mas pode aumentar essa parcela para até 55 milhões de hectares, segundo o Atlas Irrigação. A expansão das áreas brasileiras com irrigação deverá ser de mais 4,2 milhões de hectares até 2040.

Por ser uma tecnologia extremamente relevante, a irrigação passou a integrar as práticas de agricultura 4.0 e se tornou uma aliada no desenvolvimento do país. Com ela, aumenta-se a produtividade da fazenda, visando à otimização do uso de recursos naturais, o que potencializa resultados no mercado de commodities agrícolas.

Quer saber mais sobre esse assunto? Continue a leitura!

O que é irrigação e quais os seus objetivos?

A irrigação engloba práticas capazes de aplicar água de modo artificial nas plantas. Portanto, refere-se aos métodos, equipamentos e sistemas utilizados para oferecer a quantidade de água e umidade necessárias em uma determinada cultura.

Entre os principais objetivos da irrigação, destacamos:

• O propósito de suprir a demanda hídrica das plantas quando as condições climáticas não fornecem água suficiente. Assim, as culturas se desenvolvem, independentemente dos desafios do clima.
• A programação e o controle do fornecimento de água, o que possibilita uma distribuição uniforme e eficiente e menor desperdício.
• Reduzir os estresses hídricos e aumentar o rendimento das plantações.
• Maximizar a produção e minimizar custos para produtores.

Leia também: Como o valor dos insumos afeta a produção agrícola?

Como a irrigação se insere no contexto da agricultura 4.0?

Agora que você já entendeu sobre irrigação, vamos explicar o que é a agricultura 4.0, também chamada de quarta revolução da agricultura. Esse é um conceito que busca trazer novas técnicas para otimizar a produção do campo de maneira sustentável.

Com a agricultura 4.0, o produtor consegue melhorar a gestão técnica, operacional e financeira do seu negócio. Para obter os seus benefícios, será imprescindível o planejamento correto e o investimento em tecnologia para aprimorar processos produtivos como a irrigação.

Afinal, a atividade agrícola consome cerca de 30 trilhões de litros de água por ano no Brasil, segundo o Atlas Irrigação. Para promover maior eficiência e reduzir desperdícios, as empresas investem em alternativas que possibilitam a gestão e integração de dados, como:

• Uso de sensores e aplicações em nuvem para monitorar o solo em tempo real e obter informações sobre temperatura, umidade e salinidade. Desse modo, sabe-se o exato momento para adicionar a irrigação quando realmente é necessário.
• Softwares, sistemas e equipamentos que geram materiais como mapas agrícolas com análise do clima e diagnósticos detalhados. Assim, o produtor tem ferramentas que facilitam a tomada de decisões acerca do manejo da lavoura.
• Drones para captar imagens que contribuem na identificação de pragas, falhas de plantio e demais questões relevantes, o que permite a solução rápida dos problemas.

Ao integrar a irrigação às práticas de agricultura 4.0, produtores de pequeno, médio e grande porte conquistam uma gestão mais eficaz das atividades agrícolas. Logo, ganham competitividade no mercado a nível internacional.

• Leia também: O que é safra, safrinha e entressafra? Entenda as diferenças!

Qual a importância da irrigação na agricultura 4.0?

Na agricultura 4.0, a importância da irrigação consiste justamente em englobar estratégias para aumentar a eficiência do seu uso, visando à melhora da segurança hídrica e energética. A partir disso, diversos benefícios podem ser obtidos. Listamos os principais em seguida!

●     Garantia de suprimento hídrico

Em muitas regiões, as chuvas são insuficientes ou ocorrem de maneira irregular para atender às exigências hídricas das culturas. A irrigação permite a disponibilidade constante de água. Desse modo, assegura o crescimento saudável das plantas durante todo o ciclo de cultivo.

• Leia aqui: A influência dos fenômenos climáticos no mercado de commodities

●     Aumento da produtividade

A irrigação impulsiona a produção agrícola ao permitir múltiplos ciclos de cultivo em um mesmo ano. Sendo assim, proporciona condições para o desenvolvimento das plantas, inclusive em locais em que a água é um fator limitante no rendimento da safra.

Com o monitoramento das operações agrícolas em tempo real, sabe-se exatamente o momento adequado para recorrer à prática.

●     Diversificação de culturas

A disponibilidade controlada de água por meio da irrigação permite a diversificação das culturas de uma região. Isso confere a escolha de plantas mais adequadas aos mercados locais e globais, além de contribuir para a segurança alimentar e a estabilidade econômica.

●     Estratégia para superar efeitos da seca

Em períodos de estiagem, a irrigação atua como uma medida de adaptação, pois reduz os impactos adversos nas safras. Logo, reduz perdas significativas na produção agrícola, o que é particularmente importante no mercado de commodities ao evitar oscilações de oferta e demanda significativas.

●     Melhor proveito de recursos hídricos

Sistemas modernos de irrigação são projetados para otimizar o uso da água, o que minimiza desperdícios e promove a eficiência hídrica. Em um contexto global de crescente escassez de água, essa é uma medida imprescindível em toda a sociedade.

●     Vantagens para produtores e consumidores

A irrigação na agricultura 4.0 contribui para o aumento da produtividade e da qualidade da safra, o que reduz custos e melhora a sustentabilidade no campo. O consumidor, por sua vez, consegue rastrear a cadeia produtiva, tem alimentos de melhor qualidade e sabe que os impactos socioambientais são minimizados na produção.

Mesmo que a irrigação 4.0 ainda não seja viável para todos os produtores, essa é uma tendência em ascensão. Nesse sentido, busca-se cada vez mais a conectividade, com foco na eficiência operacional e preservação do planeta.

hEDGEpoint: gerenciamento de riscos contra variações de preços

Você deve ter notado que a irrigação na agricultura é uma ferramenta crucial para gerenciar riscos relacionados à variabilidade climática. Com ela, pode-se garantir a produção estável de culturas.

Ao fornecer água de maneira controlada e eficiente, a irrigação ajuda a mitigar os impactos de períodos de seca ou chuvas irregulares. Dessa forma, reduz as chances de perdas significativas na produção e permite aos agricultores enfrentar desafios climáticos imprevistos.

A técnica possibilita, também, que os produtores mantenham uma produção consistente ao longo do tempo, o que contribui para a gestão de riscos na agricultura. Em complemento, o gerenciamento de riscos de commodities na agricultura pode ser aprimorado pelo uso de instrumentos de hedge.

O hedge envolve a proteção contra flutuações de preços. Assim, os produtores podem fixar preços futuros para suas safras. A irrigação desempenha um papel vital nesse contexto, pois, ao assegurar uma produção mais previsível, facilita a implementação de ferramentas de hedge mais eficazes.

Assim, a combinação da irrigação como ferramenta de gerenciamento de riscos associados à perda de produtividade agrícola e o hedge como proteção contra riscos de mercado proporciona benefícios. Entre eles, uma abordagem abrangente e sinérgica para enfrentar os desafios complexos enfrentados pelos agricultores.

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