O Brasil é, atualmente, um dos principais produtores de grãos no mundo. Estima-se que o volume total da produção global de grãos ultrapasse os 3 bilhões de toneladas, sendo que apenas os quatro principais países – o Brasil em quarto lugar – são responsáveis por mais da metade dessa quantidade.  

O país que está hoje em primeiro lugar no ranking de maior produtor e também de maior consumidor de grãos é a China. Quase toda sua produção – mais de 620 milhões de toneladas – são absorvidos pela própria demanda interna, já que conta com uma população atual de 1,4 bilhão de pessoas. 

Lá, o grão mais produzido é o milho, que representa 23,4% do total, mas eles também estão à frente das maiores produções de arroz e feijão do mundo – 28% e 40% do volume global, respectivamente.  

Atrás da China, o segundo e terceiro maiores produtores de grãos são os Estados Unidos – que também é o país que mais exporta grãos para o mundo inteiro – e a Índia, que responde por 8,6% do volume mundial, com 264 milhões de toneladas. 

Qual a importância do Brasil na produção de grãos?  

A agricultura do Brasil é a responsável pela quarta posição entre os maiores produtores de grãos do mundo, com 239 milhões de toneladas, o que equivale a 7,8% da produção mundial. Porém é o segundo que mais exporta, ficando atrás apenas dos Estados Unidos.  

O país é, hoje, o maior produtor de soja do mundo, título alcançado em 2019/20 quando produziu ​124,8 milhões de toneladas e superou os EUA. Dessa quantidade, 84 milhões foram exportados, o que também nos transformou no maior exportador da commodity. 

Quando se trata de soja, os Estados Unidos são, ainda, os maiores concorrentes em exportação, principalmente para suprir a demanda da China. O país asiático consome cerca de 116 milhões de toneladas, mas produz apenas 15 milhões. 

Além da soja, o agro brasileiro também é responsável por 116 milhões de toneladas de milho, responde pela quarta maior produção de feijão e está em nono lugar na produção de arroz.  

Qual a situação atual do mercado? 

A safra 2021/2022 de grãos atingiu números recordes no Brasil. Estima-se que a produção total tenha chegado a 271,2 milhões de toneladas, o que representaria um acréscimo de 14,5 milhões de toneladas, quando comparado ao ciclo anterior. 

A soja, principal commodity cultivada em território nacional, enfrentou muitas adversidades climáticas, principalmente de baixa precipitação combinada a altas temperaturas e em estados de grande relevância para essa cultura, como Rio Grande do Sul, Mato Grosso do Sul, Paraná e Santa Catarina. Com isso, a quebra registrada em algumas regiões desses estados superou 50% e a colheita ficou estimada em 125,6 milhões, uma redução de aproximadamente 10% em relação à safra 2020/21. 

Já no caso do milho, houve um incremento de 30% em relação ao ciclo anterior. O feijão, teve perdas porém colherá o suficiente para abastecer o país. E o arroz, colheu 10,8 toneladas, sofrendo leve diminuição em relação à safra anterior. 

Qual a expectativa para a safra de grãos 2022/23? 

As projeções preparam para um cenário positivo e há uma grande expectativa em relação às safras 2022/23, principalmente no que diz respeito ao mercado da soja. Um dos fatores que contribuem para um possível novo recorde já é o suficiente para oferecer boas perspectivas: a área destinada à produção desta commodity será recorde.  

A área reservada para plantio de soja aumentou em 3,5% neste ano, mais do que a área total de cultivo de grãos em geral, que cresceu em 2,5%. Este percentual corresponde a um incremento de quase 2 milhões de hectares.  

Sendo assim, há um grande otimismo em relação ao número de grãos produzidos, porém, no mercado de commodities é preciso estar sempre atento às oportunidades e ao que está acontecendo no mercado global para fazer as apostas certas e evitar danos. 

Quais os pontos de atenção para o produtor? 

Os produtores de grãos precisam estar atentos à seguinte equação: quanto mais produto há no mercado, mais baixos serão os preços. Os ganhos podem até ser superiores devido a uma maior produção, porém não necessariamente a uma boa margem de lucro. 

A China, nossa maior importadora de soja, tem demanda crescente por farelo para alimentação na criação pecuária e a exportação pode seguir em bom ritmo, principalmente porque os Estados Unidos estão enfrentando uma seca no Rio Mississippi que tem dificultado a produção e principalmente o transporte da soja, pois é o principalmente canal de saída para as exportações, e isso tem aumentado o preço. 

É preciso estar sempre bem-informado sobre o que está acontecendo no mercado agro mundial e em toda a cadeia de commodities para conseguir fazer as melhores escolhas e se expor menos aos riscos.  

Como o produtor de grãos pode se proteger das variações de preço no mercado de commodities? 

Para estar preparado para as variações de preços que acontecem com tanta frequência no mercado agro, é muito importante ter um planejamento rigoroso e, se possível, contar com um bom parceiro de inteligência de mercado e gerenciamento de riscos. 

As estratégias de hedge disponíveis hoje para todo o mercado agro são ótimas soluções para evitar as surpresas desagradáveis na programação financeira de quem trabalha na cadeia de commodities e principalmente os tão indesejados prejuízos.  

A hEDGEpoint faz uso deste mecanismo, operando como uma espécie de seguro contra as variações de preços do mercado, reduzindo os possíveis riscos nas transações.  

Os serviços que prestamos aliam o conhecimento de nossos especialistas, que entendem do campo e de suas inúmeras variáveis, com soluções em gestão de risco por meio de ferramentas tecnológicas e consultoria customizada para oferecer sempre a melhor experiência em operações de futuros. 

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Na cadeia do agronegócio, o que acontece em qualquer lugar do mundo pode impactar em diversas outras regiões e continentes. Os fenômenos naturais, incontroláveis pelo ser humano, são ainda grandes desafios para os que trabalham no mercado de commodities.

Chuvas, enchentes, secas, calor extremo, geadas, tornados e outros eventos meteorológicos podem impactar diretamente na produção de alimentos – vegetal ou animal – e consequentemente em seu valor de mercado.

Sendo assim, quem atua na cadeia de commodities precisa estar sempre atento ao clima, às estações do ano e aos efeitos das mudanças climáticas não só aqui, mas no mundo todo.

É o caso da atual seca no Rio Mississippi, que nasce no norte do estado de Minnesota, atravessa os Estados Unidos e lança suas águas no Golfo do México, após percurso de 3.800 km. É o maior rio do país e o principal canal de transporte de grãos (via barcaças) para exportação global.

O que está acontecendo no Rio Mississippi?

O Rio Mississippi registrou baixas nos níveis de água como não se via há mais de 30 anos. Outubro já costuma ser um mês ocorrem poucas chuvas nos Estados Unidos, mas neste ano, a falta dela provocou uma seca que atinge principalmente o Vale do Rio Ohio e o Alto Mississippi – no meio oeste e região dos lagos.

Com isso, já  diversos casos de barcaças encalhadas em bancos de areia, pois não há profundidade suficiente para navegar, e rompimentos nos cabos que ligam reboques e barcaças.

Para piorar a situação, as perspectivas para os próximos meses não são boas. O inverno e o frio se aproximam no hemisfério norte e não há previsão de chuvas, por enquanto, agravando a seca que já está atingindo 59% do país.

Por que a seca do Rio Mississippi impacta no mercado de grãos?

O Rio Mississippi é o maior não apenas dos Estados Unidos, mas também de toda a América do Norte. Por ele, são transportados pelo menos dois terços dos grãos exportados por via marítima nos EUA.

Normalmente, durante o último trimestre do ano (período entre outubro e dezembro) seria comum ver cerca de 40 barcaças – sendo que cada uma tem capacidade para transportar o equivalente a 15 vagões e 60 semirreboques. Mas no mesmo período, em 2022, a média baixou e é de apenas 24 a 25 por vez, dependendo do nível de água.

Quanto mais baixo o nível das águas do rio Mississippi, mais alta a influência desse problema sobre as cotações do milho na bolsa de Chicago. Os preços para o transporte fluvial mais do que dobraram em questão de semanas e não pararam de subir durante o período de colheita.

O custo para envio de uma tonelada chegou a triplicar de valor em alguns momentos. Agricultores, produtores e outros relacionados à cadeia de commodities correm para garantir o transporte ou buscar outras vias de escoamento, como ferrovias, por exemplo. Mas já encontram dificuldades em encontrar trabalhadores, pois a demanda subiu muito.

Quando ocorrem mudanças como esta no transporte de grãos, principalmente de soja e milho, que são os que mais utilizam o Mississippi, o que pode acabar acontecendo é que os preços da soja perdem pontos na Bolsa de Chicago enquanto os prêmios disparam no Golfo do México.

Como a seca do Rio Mississippi impacta o mercado de grãos?

Atualmente, três maiores produtores de soja do mundo são: Brasil, Estados Unidos e Argentida, sendo o ranking (em toneladas por ano, segundo levantamento do Departamento de Agricultura dos Estados Unidos [USDA] de 2021),

• Brasil – 127 milhões de toneladas
• Estados Unidos – 121,5 milhões de toneladas
• Argentina – 43,9 milhões de toneladas

Seguidos por China, Índia e Paraguai.

Na relação de maiores produtores de milho, os primeiros colocados do ranking são:

• Estados Unidos – 382,8 milhões de toneladas.
• China – 272,5 milhões de toneladas.
• Brasil – 116 milhões de toneladas.

Seguidos por União Europeia, Argentina e Ucrânia.

Outros países podem ser chamados para suprir o gap da demanda dos Estados Unidos.  A China, que é a maior consumidora de soja do mundo, costuma importar tanto do Brasil quanto dos Estados Unidos, sendo que, neste período do ano dá preferência para o país norte-americano por ser época de colheita e ter preços mais atrativos. Porém, levando em consideração todo o cenário atual, comprar do Brasil pode ser a melhor opção.

Além disso, o Brasil já está se preparando para o período de colheita, em janeiro, quando há expectativa de um número recorde. Mas toda a cadeia precisa estar atenta às mudanças no cenário com a imprevisibilidade do clima e alterações no apetite chinês sendo os principais fatores a serem monitorados.

Como se proteger das oscilações de mercado com uma estratégia de hedge?

Com tantas variações que afetam o instável mercado de commodities, é imprescindível contar com um planejamento que dê segurança e mais previsibilidade para o futuro dos negócios.

Utilizar a estratégia de hedge é a melhor opção para evitar surpresas desagradáveis na programação financeira de quem trabalha na cadeia de commodities. Especialidade da hEDGEpoint, este mecanismo opera como uma espécie de seguro contra as variações de preços do mercado, reduzindo os riscos nas transações.

A hEDGEpoint alia o conhecimento de especialistas, que conhecem o campo e suas inúmeras  soluções em gestão de risco por meio de tecnologias e consultoria customizada para oferecer sempre a melhor experiência em operações de futuros.

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